信用分析,信不信,用不用?-20180508

股民的日子不好过,空仓的你打开持仓收益排行,哪次没有恭喜你打败了 98%的投资者?基民碰上命不好,一头撞到中邮基金怀里,看着重仓清单里的乐视和尔康制药,怕也只有关灯吃面的份儿了。
要是放两年前,你可以说这都是A股的错。但是凡事都要加个但是,两年前稳如狗的债券现在也开始频繁违约,像坚瑞沃能、神雾环保、千山药机也都是有公司债发行的。
昨天刚看到一个债券型基金的持仓,分享一下 继续阅读“信用分析,信不信,用不用?-20180508”

盾安,早有预兆的不安-20180507

去年的 9 月 25 日,盾安集团 30 周年创业庆典在诸暨店口举行,满头白发的诸暨教父姚新义,尚在演讲中满怀干劲地述说盾安即将开启的历史新征途。
而仅219天后,也就是今年的 5 月 2 日,盾安集团旗下的A股上市公司盾安环境(002011.SZ)和江南化工(002226.SZ)停牌,网上开始沸沸扬扬地传播一份《关于盾安集团债务危机情况的紧急报告》,据称直达浙江省长袁家军的案头。
直达省长案头的债务求救信,情况到底有多危机危急? 继续阅读“盾安,早有预兆的不安-20180507”

在你对65亿没有概念的时候,这家潮汕人的帝国小金库里已经装了这么多现金(二)-20180503

说到潮汕人,你可能会觉得“卧槽兄弟会”、“土豪土豪,失敬失敬”,但真的拎几个具体的名字出来,有的朋友应该还是挺意外的:
普通家庭马化腾、经典语录李嘉诚、国美电器黄光裕、高尔夫球刘銮雄、闷声发财姚振华、合生创展朱孟依……

你看,知名大佬这么多,就连硬套称号都能凑这么多出来。

那句话怎么说的来着……永远不要看轻自己,你和这些潮汕大佬的资产加起来足以撼动整个亚洲经济体系。 继续阅读“在你对65亿没有概念的时候,这家潮汕人的帝国小金库里已经装了这么多现金(二)-20180503”

在你对65亿没有概念的时候,这家潮汕人的帝国小金库里已经装了这么多现金

你有没有想过,如果你有 65 亿现金,你会做什么。我知道 65 亿这个概念超过了大部分读者的实际认知,因为组长问我这个问题的时候我想了很久,6500000000 到底特么是多少钱?
6500000000 就是连中 1300 次刚够交静安区两室一厅首付的五百万(税前)。
就是每天发你一万块,能连发 65 万天也就是约 1780 年;如果你想在 100 年内领完的话每天都能拿到 17.8 万,月薪大概 542 万吧,三个月顶一个任泽平,而且还不上税。
就是 16250 个Hermes Brikin铂金包(按 40 万一只算),大约九百万支萝卜丁,和“我已经不想再算了”支MAC。 继续阅读“在你对65亿没有概念的时候,这家潮汕人的帝国小金库里已经装了这么多现金”

现金比例TOP10 | 普路通简析

马上五一啦!虽然只有三天假,但如果有人不想要,请匀给我,因为运营狗永远没有假期 何况节后还要给大家推送我们的第一个深度专题。所以三天假期会有一个短暂的断更,希望大家能佛系地接受。
本文,也是节前的最后一篇,给大家介绍一家现金占比很高的小米概念股————普路通(002769.SZ)。 继续阅读“现金比例TOP10 | 普路通简析”

就像AB没法AB,今天的平安也不够平安

上市公司的公关部门每天一定很辛苦,不是忙着读小说反弹诽谤,就是在各个社交平台搜寻各类负面信息作澄清,NLP(自然语言处理)想要有质的飞跃,应该由这些公司成立FinTech基金会,向广大中小股东筹资,扩展自身技术团队,提前把握人工智能风口。
今天的中国平安(601318.SS),就像坐在迪士尼的创极速光轮上,虽然没有360度空中旋转这么刺激,但还是被谣言摁在小摩托上来了近4个点的速降,收盘下车后说什么也要趴着缓个两分钟,尤其这一降降掉了近400亿市值。
上市公司盘中股价因谣言波动,除去利好,最常见的无非是董事长/管理层/实际控制人被捕/失联/下台:
坊间谣传,浙江朱先生将调任平安集团的党委书记、董事长,国内最大的民营金融集团中国平安差点被社交平台换了掌舵人,信以为真的市场用400亿的实际行动展现了对马老板的眷恋和喜爱。
接下里的故事不用猜也知道,就像感冒了要多喝热水,有谣言也一定要澄清:

并对提醒内部人员做好相关工作:

2017年一季度平安开始启动,当时市值约6500亿,账面现金约5415亿,忽略负债来看,真是让人双膝一软的账面现金。

所以平安今天跌的3个多点,跌掉了大概一个泛海控股,两个广电运通……

emmm,有钱真好!

与此形成鲜明对比的,是如下一则公告,读来真是让人同情流泪心酸鼻塞:

彩虹光(834226)4月19号发布了“关于不能按时披露2017年年度报告的风险提示公告”,公告称截至公告日,公司尚未筹集到开展年度审计工作所需要的费用,尚未聘请审计机构对公司2017年财务报表进行审计,预计无法在2018年4月30号之前披露2017年年度报告。

虽然是新三板,但这家公司好歹2016年营收过亿,还融资了2590万元,谁曾想翻过年就穷成了ST华泽。

“ 

摸鱼小组有话说:

在金融去杠杆的大背景下,水深鱼大的时代可能成了历史,从现在起要守好自己的钱包,比过去更珍惜每一颗子弹。

凑巧的是我们很爱你,所以每天和你一起梳理A股里现金头寸比较好的,商誉占比过高的公司,用我们压箱底的系统,在这个越来越港股化的市场里,提供一个另类的观察视角。

摸鱼小组有话说:

在金融去杠杆的大背景下,水深鱼大的时代可能成了历史,从现在起要守好自己的钱包,比过去更珍惜每一颗子弹。

凑巧的是我们很爱你,所以每天和你一起梳理A股里现金头寸比较好的,商誉占比过高的公司,用我们压箱底的系统,在这个越来越港股化的市场里,提供一个另类的观察视角。

现金占比TOP1:

山东金泰(600385.SS)

总资产1.6亿元,持有现金1.5亿元,现金占比90.16%

净资产6300万,现金占比241.25%

现金占比TOP2:

东方银星(600753.SS)

总资产2.2亿,持有现金1.9亿,现金占比87.76%

净资产1.61亿,现金占比120

是的,第一就是那个,黄光裕毁灭者·80名员工中有70个行政·A股涨停板记录保持者·现金占总资产比最高者——山东金泰。

虽然现金占比高,但山东金泰现在只能靠腾挪报表维持上市地位。

同时据小组自有的压箱底系统显示,山东金泰财报质量非常一般。

这张图是山东金泰财报可信度评分结果,常年低于A股平均水平(左边得分50的灰线)

如果你并没有看懂我在说什么,只要记住,山东金泰财报质量低于A股平均水平就好。

但既然提到了涨停记录,给不熟悉的朋友们看看图

从07年初开始,有1个、2个、3个……算了你们自己数吧,你要是问我为啥,我也只能双手一摊——因为A股不讲道理。

商誉占比TOP1:
*ST紫学(000526.SZ)
总资产36亿,商誉总额15亿元,商誉占比42.6%
净资产6550万,商誉占比2330%

商誉占比TOP2:

*ST大唐(600198.SS)

总资产87亿,商誉总额7.8亿,商誉占比9%

净资产4218万,商誉占比1854%

ST紫学没什么好说的,但刚变成*ST大唐的大唐电信还是值得一看。

4月20日,大唐电信发布股票退市风险警示,并预计2017年亏损额将突破24亿元,然后直接*ST了。

(*ST就是经营连续三年亏损,被进行退市风险警示的股票)

小组的系统显示,财报质量从13年开始就在低水平徘徊,连续四年得分都较低,走到ST这一步一点也不意外。

再看看系统算法认为全市场中与大唐电信基本面相似的票

好了,当你看到聚类结果里有3个ST的时候,除非你喜欢刀口舔血,不然最好不要碰这只股,A股3000弱水干嘛只喝这一瓢呢。